🚀ABEJA-2025年度2Q

1. 概要

📝 売上高: 1,807百万円（前年同期比 +26.9%）
💰 営業利益: 289百万円（前年同期比 +43.4%）
📈 営業利益率: 16.0%
🏆 当期純利益: 244百万円（前年同期比 +43.4%）

💡 評価:
✅ LLM案件が牽引し、売上・利益ともに大幅増加。
✅ 通期見通しも上方修正で、投資余力を高めながら成長継続。
💻 戦略的案件への取組みにより、原価率はやや上昇も想定範囲。

2. 2025年度通期業績予想

📝 売上高: 3,450百万円（前年比 +24.7%）
💰 営業利益: 370百万円（前年比 +27.4%）
🏆 当期純利益: 359百万円（前年比 +64.1%）
📊 営業利益率: 10.7%

💡 評価:
🚀 LLM領域の需要増加を背景に、コンサル・構築から運用までの収益拡大に期待。
🤖 エッジ環境などの新ユースケース開拓、AIロボティクスへの適用範囲を拡大。
🔍 採用強化に伴う販管費増を見込みつつも、売上拡大で十分吸収可能と見込む。

3. 事業ハイライト

🌐 LLMの小型化技術でブレークスルーを実現。コスト対精度の高いモデルを構築。
🏥 医療LLMやNEDOプロジェクトを通じ、ミッションクリティカル領域に適用中。
🤝 AIロボティクスにも注力し、VLAモデル（視覚と言語と行動を統合）で柔軟な自動化を推進。
⚙️ 人とAIが協調する「Human in the Loop」機能をABEJA Platformで強化し、多様な業務へ導入。

4. リスクと成長要因

⚠️ リスク要因:
🌀 生成AIの競争激化に伴う開発コスト増。
🔧 採用拡大で販管費が増加し、利益率が圧迫される可能性。

✅ 成長要因:
💼 ミッションクリティカル業務への適用が進み、強固な継続収益化が見込める。
👥 テクノプレナー人材の採用・育成により、先端技術領域での優位性を維持。
🤖 ロボティクス分野の開拓やLLMのエッジ化で、新規ユースケースを獲得。

5. 総合評価

📊 総合評価: 良好
✅ 売上成長率+26.9%、営業利益率16.0%と高水準を維持。
✅ 通期業績予想を上方修正し、LLMを軸にさらなる成長を見込む。
🤖 ロボティクス含む先端技術との融合で拡張性が高く、中長期的な展望も明るい。

→ ABEJAは、LLM分野を中心に売上・利益ともに順調に拡大。2025年度通期も増収増益を予想し、最先端技術の研究開発とオペレーション強化により継続成長を図る。

投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。