🚀NEC-2024年度決算

1. 概要

✨ 売上収益: 3兆4,234億円（前年比 △1.5%）
💰 Non-GAAP営業利益: 3,113億円（前年比 +837億円）
📈 EBITDA: 4,416億円（前年比 +621億円）
📊 営業利益率: 9.1%（前年比 +2.5pts）
🏆 親会社所有者帰属当期利益: 2,257億円（前年比 +479億円）

💡 評価:
✅ ITサービス・社会インフラ両事業が増益で収益構造が大幅改善。
📈 中期計画のNon-GAAP営業利益目標を1年前倒しで達成。
🏆 ROIC 6.6%へ上昇、キャッシュ創出力と資本効率が向上。

2. 2025年度の業績予想

📊 売上収益: 3兆3,600億円（前年比 △1.9%）
💰 Non-GAAP営業利益: 3,200億円（前年比 +87億円）
📈 EBITDA: 4,450億円（前年比 +34億円）
🏆 当期純利益: 2,300億円（前年比 +43億円）
🎯 配当: 年間32円（前年比 +4円、株式分割後ベース）

💡 評価:
🚀 ITサービス事業の高収益体質とANS領域の受注残を背景に増益計画。
📋 テレコムサービスは一過性費用剥落で増益へ転換見込み。
🚨 売上は法人PC販売機能移管などで横ばい圏、収益性向上が鍵。

3. 事業セグメント別の動向

(1) ITサービス事業

📊 売上収益: 2兆0,332億円（前年比 +6.2%）
💰 営業利益: 2,371億円（前年比 +530億円）
🖥 国内ITは収益率12.6%と高水準、海外DGDFも黒字拡大。
📈 営業利益率は11.7%に上昇。

(2) 社会インフラ事業

📊 売上収益: 1兆1,417億円（前年比 +6.0%）
💰 営業利益: 854億円（前年比 +302億円）
🏗 ANSが34%増収と牽引、営業利益率7.5%へ改善。

(3) その他事業

📊 売上収益: 2,485億円（前年比 △48.9%）
💰 営業利益: △147億円（前年比 △197億円）
📉 収益構造改革を継続、25年度は赤字縮小を計画。

4. 2025年度のリスクと成長要因

🚨 リスク要因
📉 通信キャリア投資抑制によるテレコムサービスの伸び悩み。
📢 海外経済・為替変動による採算影響。

📈 成長要因
🎯 BluStellar事業の拡大とDX関連需要の高まり。
🚀 低収益事業のモニタリング強化による利益率改善。
🌎 M&A後シナジーとグローバルガバメント案件の増加。

5. 総合評価

📊 総合評価: 良好
✅ Non-GAAP営業利益は前年比+37%と大幅成長、目標を前倒し達成。
✅ ITサービス・ANSが高成長を維持し、収益基盤が強固。
🚨 売上横ばい見通しとテレコム事業の回復が今後の課題。

→ NECは、DX需要とANS事業の伸長により収益性を高め、25年度も増益基調を継続する見通し。

投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。