🚀ニデック-2024年度第3Q

1. 概要

✨ 売上高: 1兆9,460億円（前年比 +11.5%）
💰 営業利益: 1,755億円（前年比 +5.0%）
📈 営業利益率: 9.0%（前年比 -0.6pts）
🏆 親会社所有者帰属利益: 1,346億円（前年比 -6.7%）
📊 EPS: 117.14円（前年比 -6.7%）

💡 評価:
✅ 売上高・営業利益ともに3Q累計で過去最高を更新。
📈 HDDモータの製品ミックス改善が進み、高付加価値製品の比率が上昇。
🚀 水冷モジュール事業が急成長し、新たな市場を開拓。
⚠️ 営業利益率の低下と親会社帰属利益の減少は課題。

2. 2025年3月期 通期業績予想

📊 売上高: 2兆5,000億円（前年比 +11.5%）
💰 営業利益: 2,400億円（前年比 +5.0%）
📈 営業利益率: 9.6%（前年比 ±0.0pts）
🏆 親会社所有者帰属利益: 1,850億円（前年比 -6.7%）
📊 EPS: 160.98円（前年比 -6.7%）

💡 評価:
📢 データセンター市場向けのHDDモータ需要増加が追い風。
📊 水冷モジュールの拡大により、新たな収益基盤の確立を目指す。
🚨 為替影響やコスト上昇による利益圧迫が課題。

3. 事業セグメント別の動向

(1) 精密小型モータ事業

📊 売上高: 6,522億円（前年比 +1.0%）
💰 営業利益: 545億円（前年比 -7.3%）
📈 データセンター向けHDDモータの高付加価値化が進行。
⚠️ 数量は横ばいも、為替影響とコスト増が利益を圧迫。

(2) 車載事業

📊 売上高: 5,483億円（前年比 +11.5%）
💰 営業利益: 326億円（前年比 +54.5%）
🚀 EVトラクションモータシステムの売上成長が継続。
⚠️ 一部事業のリストラ費用が影響するも、利益回復基調。

(3) 家電・商業・産業用事業

📊 売上高: 4,280億円（前年比 +1.0%）
💰 営業利益: 607億円（前年比 +11.0%）
💡 BESS（バッテリーエネルギー貯蔵システム）の急成長。
🚀 水冷モジュールの市場拡大が業績を牽引。

(4) その他（機器装置・電子・光学）

📊 売上高: 3,845億円（前年比 +7.0%）
💰 営業利益: 818億円（前年比 +14.8%）
📈 歯車工作機械や監視カメラ関連の堅調な需要。

4. 2025年度のリスクと成長要因

🚨 リスク要因
📉 為替変動の影響が営業利益に直結。
📢 中国市場の景気減速による影響。
📊 EV市場の競争激化と価格圧力。

📈 成長要因
🎯 データセンター向けHDDモータの高付加価値化。
🚀 水冷モジュール市場の成長と設備投資。
🌎 BESS（バッテリーエネルギー貯蔵システム）の拡大。

5. 総合評価

📊 総合評価: やや良好
✅ 売上高・営業利益ともに過去最高を更新し、成長基調を維持。
✅ HDDモータの製品ミックス改善と水冷モジュールの拡大が成長要因。
✅ 車載事業の構造改革が進み、利益回復の兆し。
🚨 営業利益率の低下と親会社帰属利益の減少は課題。

→ ニデックは、精密モータと水冷モジュール事業の拡大により成長を継続。今後の利益率改善が重要なポイントとなる。

投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。