🚀NVIDIA-2025年度Q4決算

1. 概要

✨ 売上高: 393億ドル（前年比 +78%）
💰 営業利益: 240億ドル（前年比 +77%）
📈 純利益: 221億ドル（前年比 +80%）
📊 営業利益率: 61.1%（前年比 -0.6pts）
🏆 1株当たり利益（EPS）: 0.89ドル（前年比 +82%）
💵 営業キャッシュフロー: 166億ドル（前年比 +45%）

💡 評価:
✅ データセンター事業が+93%成長し、売上の90%を占めるまでに拡大。
🚀 Blackwellアーキテクチャの採用拡大によりAI需要が加速。
🎮 ゲーミング事業は供給制約により11%減少するも、新RTX 50シリーズで回復見込み。

2. 2026年度Q1の業績予想

📊 売上高: 430億ドル（前年比 +9%）
📈 営業利益率（GAAP）: 70.6%（非GAAP 71.0%）
💰 営業費用（GAAP）: 52億ドル（非GAAP 36億ドル）
🏆 税率: 17.0%（非GAAPベース）

💡 評価:
📢 Blackwellの本格的な展開により、データセンターとゲーミングの成長が期待。
🚨 利益率は短期的に低下も、Blackwellが完全展開後は回復見込み。

3. 事業セグメント別の動向

(1) データセンター事業

📊 売上高: 355億ドル（前年比 +93%）
💰 BlackwellとH200が成長を牽引。
📈 推論（Inference）需要の急増がBlackwellの導入を加速。
🌎 クラウド大手（Azure, GCP, AWS, OCI）がGB200の初期導入を開始。

(2) ゲーミング事業

📊 売上高: 25億ドル（前年比 -11%）
🚀 GeForce RTX 50シリーズが供給増でQ1以降の回復を期待。
🎮 AIレンダリング強化（DLSS 4）と最大2倍の性能向上。

(3) プロフェッショナルビジュアライゼーション事業

📊 売上高: 5.1億ドル（前年比 +10%）
🖥️ 設計・シミュレーション需要増加によりRTXワークステーションが好調。

(4) 自動車事業

📊 売上高: 5.7億ドル（前年比 +103%）
🚗 Toyota、Aurora、HyundaiがNVIDIA DRIVEを採用し、自動運転市場を加速。

4. 主要トピックス

🚀 Blackwellアーキテクチャの導入拡大
📈 NVIDIA Project DIGITSがAI開発向けパーソナルスーパーコンピュータを提供
🤖 Cosmos World Foundation Modelが物理AIとロボティクスを加速
🎮 GeForce RTX 50シリーズ（RTX 5090/5080/5070Ti/5070）を発表
🧬 ヘルスケア企業（IQVIA、Mayo Clinic）との提携強化

5. 総合評価

📊 総合評価: 非常に良好
✅ データセンター事業が大幅成長し、売上の90%を占めるまでに拡大。
✅ Blackwellアーキテクチャの採用が進み、今後の成長も期待できる。
✅ AI・自動運転・ヘルスケアなど多岐にわたる事業拡大。
🚨 短期的な利益率低下が懸念されるも、長期成長に向けた投資と評価。

→ NVIDIAはデータセンター事業の急成長によりAI市場をリードし、Blackwell展開を通じてさらなる成長を見込む。

投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。