🚀PKSHA Technology-2025年度1Q

1. 概要

✨ 売上収益: 48.6億円（前年比 +25.9%）
💰 調整後EBITDA: 13.3億円（前年比 +27.0%）
📈 事業利益: 10.3億円（前年比 +32.5%）
📊 親会社所有者帰属当期利益: 13.9億円（前年比 +156.0%）
🏆 ARR（AI SaaS）: 70.0億円（前年比 +16.4%）

💡 評価:
✅ AI Research & Solution、AI SaaSの両事業が順調に成長。
📈 AI Solutionが前年比+30.7%の高成長、AI SaaSはARR拡大。
💡 コンタクトセンター領域の対話品質向上で、AI SaaSの社内展開も進行中。

2. 2025年度通期業績予想進捗

📊 売上収益: 200億円（進捗率 24.3%）
💰 調整後EBITDA: 48億円（進捗率 27.9%）
📈 事業利益: 33.5億円（進捗率 31.0%）

💡 評価:
📢 進捗は順調、通期目標達成に向けて成長継続。
📈 生成AI/LLMの進化が追い風に。

3. 事業セグメント別の動向

(1) AI Research & Solution事業

📊 売上高: 29.4億円（前年比 +30.7%）
💰 調整後EBITDA: 7.3億円（前年比 +66.6%）
📈 ソリューション案件の好調で高成長。

(2) AI SaaS事業

📊 売上高: 19.7億円（前年比 +17.8%）
💰 調整後EBITDA: 8.8億円（前年比 +0.1%）
🏆 NRRは101.4%、顧客基盤3,223社（前年比+546社）。

4. 2025年度のリスクと成長要因

🚨 リスク要因
📉 AI SaaSの成長率鈍化に注意。
📢 競争環境の激化により収益率への影響。

📈 成長要因
🎯 エンタープライズ向けクロスセルの加速。
🚀 新領域（社内業務）への横展開による市場拡大。
🌎 時価総額上位企業の7割へ導入済み、さらなるシェア拡大。

5. 総合評価

📊 総合評価: 良好
✅ 売上成長+25.9%、事業利益+32.5%と高成長。
✅ AI SaaSのストック収益が積み上がり、安定的な収益基盤。
🚨 AI SaaSの収益率減少には注意が必要。

→ PKSHA Technologyは、AI技術進化とエンタープライズ戦略を武器に、2025年度も成長を継続する見込み。

投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。